忙里偷闲了解点基金、股票的知识

前言

忙里偷闲,了解一些基金、股票的知识,掌握一点金融知识。

注意:以下内容比较乱,是周末收集的一些基础知识,但并没有继续整理。

这里也上一张自己的笔记截图:

fund_infos

品种介绍

基金

年收益率:-50%~100%都有可能,视基金类别而定,主要受大盘及基金经理影响。

基金按照投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金。

如果准备靠基金做长期投资,特别是做基金定投,可以选择混合型基金和股票型基金。

主要品种:

  1. 货币基金,绝大部分人都听过的余额宝,几乎每家基金公司都有的产品,收益率大概比一年期定期稍高,其实各家的年化收益率也差不了太多,没必要抓着7天收益率来浪费时间折腾,流动性在余额宝的推动下已经是非常好了,主要的现金管理工具,功能性最好的就是余额宝了,建议再配一个其他基金公司的货币基金,对冲一下。

  2. 债券基金,个人感觉很鸡肋的品种,因为绝大部分债券基金都有加杠杆,增加了波动性,但是反应在净值上的波动让人很难受,如果要波动性还不如买股票型,如果要稳健还不如自己买些高评级的企业债。

  3. 股票基金,市场上的主要品种,类型多种多样,主要是分为主动型和被动型,主动型基金的差别非常大,取决于基金经理,同一年中不同收益率可以相差很大,长胜将军非常稀缺,个人感觉要做到年度排名前十的一定是非常出色而且在风格上非常极端的,刚好适应当年的市场风格,所以收益率领先,但是市场风格变化之快很难预测,个人风格也很难改变,今年的满仓踏空就是这个剧本,就像很难要求一个用右手的人突然用左手写字,还要写得一样漂亮,个人建议还是挑选写能常年稳定在前1/3,业绩回撤幅度小,这种一般风格比较稳健,适合长期持有,从长期来讲,大起大落和稳步向前,个人还是喜欢稳步向前,拿得踏实睡得舒服。被动型基金一般都是各类指数型基金,跟踪各种主要的指数,听得最多的应该就是沪深300了,长期来看这是市场的平均收益,也是各类主动型基金基金经理斗智斗勇的对象,要是相信中国股市长期看好,定投沪深300,适时兑现收益是不错的选择,当然还有非常多的了类别,还是那句话,要多看多了解你要投资的品种。

另外,恰当时间的指数基金和股票基金,如果操作得当,完全可以获取超过10—20%的可观收益,因此在这里也做一补充说明。股票型基金和指数基金要选择合理的买点和卖点。相比于指数在高位的时候,指数越低,指数基金赚钱的可能性越大,例如现在上证都快2000点了,这相比06年6000点去买指数基金,收益可想而知。当然也有人会说,上证很难再现往日辉煌,如果6000点涨不到,那3000点、2500点、2300点呢、这些是完全有可能的。而且即便一年下来看起来没太大变化,但仔细观察,中间总有高点和低点,相比你操作股票。这些基金的操作方便多了,规律也很把握很多,所以选择几只比较好的指数基金和股票基金未必不是一种很好的投资策略。

指数基金各自的优势:

  • 看好未来经济:沪深300
  • 看好大盘蓝筹:中证100
  • 看好中小市值企业:中证500
  • 看好高成长小盘:创业板

沪深300:这是个跨市场指数,是从上海和深圳证券市场中选取了300只规模大、流动性好的300只股票作为样本;覆盖了沪深市场60%左右的市值,具有良好的市场代表性,是个大中盘指数。

中证500:扣除沪深300指数样本、按日均总市值高低排名选取前500名股票作为样本,综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况;是第一只综合体现沪深两市小市值企业的指数,是个小盘指数。

上证50:挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况;是优质蓝筹股的突出代表,不是期望分享高成长收益投资者的最佳选择,是超大盘指数。

中证100:从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股,以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况,是大中盘指数。

股票

年收益率:-100%~1000%都有可能,视持股集中度和投资能力而定,受影响因素就太多了…

债券

年收益率:-100%~10%

国债企业债种类繁多,也没深入了解就不多说,估计企业债之后会越来越多出现债务违约,短期还好,提醒一点是利息税是20%,看收益的时候要看税后收益才有价值,说说我最爱的品种可转债,国内的可转债条款还是很丰厚的,回售,跳转股价等等都是对投资者很有利的条件,不过票面利息一般都不高,各个发行公司的价格、条款差异很大,需要具体了解,可转债的价格走势基本复制正股价格走势,往下是债券,往上是股票,可以理解为有保底的抽奖,缺点是不温不火,走的慢,利息也不高,抽奖中了才有惊喜。选了这个品种就要合理预期,求的是稳中有喜,大致的挑选标准是大盘的、PB低的看税后年化收益率,小盘的、PB高的看绝对价格110以下,到了回购价左右再考虑,推荐一个网站:集思录集思录 - 低风险投资,里面债券类资讯做的挺好的。

债券逆回购

单纯买卖债券本身是有风险的,但是目前的逆回购市场是没有风险的,曾经有客户问怎么能说没有风险,我说除非你认为中央政府明天要垮台了,那就是有风险的。逆回购又分上海国债逆回购和深圳企业债回购,上海的代码为204001、204002、204003、204004、204007、204014、204028、204091。后面的数字是代表多少天,比如204014就今天出借资金,14天后资金到账,计算14天利息:加入利息为8%,计算如下:1000008%14/360=311元。深圳逆回购市场也是类似,只是代码为1318开始,比如131801为7天的,131802为14天期逆回购等。唯一有区别的地方是上海逆回购起点金额是10万起,深圳为1000元起(比较适合大部分客户)。

逆回购的收益是不固定的(不固定是指收益每时每刻会变动,但以你出借资金时刻为准,之后不再变动),一般表现为月末、季末、年末会特别高,有时收益率甚至高达50%,是非常惊人。最重要的是期限短,安全又有保障。假如你有半个月,一个月不用的闲置资金,完全可以根据当时的市场情况考虑做逆回购。

10万元做一年逆回购,5%平均收益计算:100000*5%=5000元

PS:此品种适合你固定时间(半个月,1个月等)不用的限制资金,因为中途不能拿出。

国债逆回购

1.需要钱的一方:
这一方的手里有国债券,现在需要现金,我们称为正回购方(融资方);

2.借出钱的一方:
这一方手里有现金,需要找到能让它增值的地方,我们称为逆回购方(融券方)。

3.监督方
上海证券交易所和深圳证券交易所

所谓逆回购,可以理解为你主动表示可以借一笔钱出去,同时融资方向你许诺一定的利率,以换得你的现金。到了约定时间呢,借钱的那一方就会乖乖地按照约定利率向你支付本金和利息。整个期间由中间方冻结住融资方的债券作为质押。

本质就是我们借了一笔超短期贷款给有国债券的兄弟,对方以其做质押,然后你到期收回本金和利息。

要借出多久

逆回购是一种短期金融市场的融资手段(一般期限在1天-182天),不同的天数对应着不同的资金返还时间,7、14天等短期品种最受欢迎,也最活跃。

资金T+N+0日可用,比如1天期逆回购,第二天资金就可以在场内用于购买股票,如果取现需要T+N+1日。

必须必须要注意的是,钱得交易日才会回来。要是不开市,到账的日期就要顺延!比如你要是周五买一个1天的逆回购,那就要到周一钱才会回到你的账户哦!如果要取现则是要等到周二呢!
【本段特别鸣谢M酱血泪分享,回复微信数字42可查看《m的读书笔记及理财经验小结》】

门槛多少

上海证券交易所:至少10万元,以及10万的整数倍。

深圳证券交易所:1000元,以及1000元的整数倍。

风险高吗

在整个交易过程中,证券交易所充当了中介、监督、执行的三重角色,一旦成交,对方的国债就被冻结。时间一到,交易所就自动把本钱利息划到你的账户上。

作为资金融出方,散户在交易所进行逆回购的交易对手是结算中心,如果融资方到期不能按时还款,结算公司会先垫付资金。

因此,国债逆回购的安全性超强,基本等同于国债。

收益几何

这个估计是大家比较关心的问题,说了这么多,逆回购的收益率到底如何呢?全年来看年化收益在3%-5%,略高于一年期存款利率。但时不时的会出现一些逆天的利率水平,10月底就出现了若干9%、12%这样的年化收益。

理财产品

现在各大银行和证券公司都推出花样百种的理财产品以供广大客户选择,很多人拿着钱眼睛都挑花了,却不知道到底该买什么。基本来说理财产品也是分为有风险和无风险的,最根本的区别标准是购买时看一下该产品的投资说明,如果该理财产品投资于股市,那是不是可能没有风险的。但如果一般投资于债券逆回购,同行拆借市场等则完全可以保证资金安全。总体统计今年理财产品的平均收益大概在4—5%左右。起点金额则不确定,低则1000,高则5万以上不等。

另外需要注意的是理财产品一般有约定收益和预期收益两种表达方式。如果是约定收益,则跟做逆回购一样本金利息都无任何风险,现在各大银行、券商推出的天天利、周周赢、月月赢等都属于这种性质,而且一般起点都很低,基本1000左右就可以做。唯一需要考虑的是各种收益和投资起点之间的差别。另一种则是预期收益,这种是不保障的,购买前则需要仔细阅读投资说明书和风险解释书。做好充分的辨识工作。

10万元做一年理财产品,5%平均收益计算:100000*5%=5000元

P2P

年收益率:-100%~20%

这就是一个典型的风险和收益不匹配的投资方式,一个个打着互联网金融的名头,美其名为创新,所谓的去中心化,要么就是做资金池,其实仔细想想金融经营的其实就是信用,在这个信息不对称的模式中,借出是极高风险的,二是这个收益是建立在借款人的收益能力的,没有什么生意能撑得起高利息的摧残,本质上讲我是不看好所谓的P2P的,退一万步讲,即使是模式是科学的,但是肯定会有坏账的可能,把自己想象成银行,本金要分成20份以上分散借出才可能缓解坏账的冲击,不分散,一笔坏账就全部白做了,现在银行坏账率上升一点点都在骂街了,这个风险管控不是你想做就能做的,再退一万步讲,银行仆街了国家还会兜底,你仆街了就真仆街了。还不说P2P平台的破产风险。这就是操着皇帝的心,赚着卖白菜的钱,干的火中取栗的勾当…

其他

打开网页经常看到,或者传说中的大师推荐的各类外汇啊,黄金啊,恒指期货啊,艺术品份额交易啊什么的,其实都是电子盘的交易,这类才是真正的大坑,就连大央视都披露的这些坑就别碰了,想当年天津的文化产权交易所,开始的时候就真的号称开着奥拓进去开着奥迪出来,不过,不过后来别人改交易规则了,一天波动1%还是多少忘了,还有各类奇葩规定,结果就是无尽的跌停,后来那个奥迪就再也没开出来了,所以凡是没听过出处但是又很好赚钱的东西,都不要管就是了。

选择合适你的理财方式

银行理财、余额宝、网贷、信托、私募、基金、股票投资等等,现在的理财产品简直多的数不胜数,面对爆炸式的信息量,怎么选择是小白理财最艰难的选择。

从安全性方面排个序:

  1. 银行理财
  2. 基金(包含宝宝类)
  3. 债券
  4. 信托
  5. 私募
  6. 网贷
  7. 股票

从收益率方面排个序:

  1. 股票
  2. 私募
  3. 网贷
  4. 信托
  5. 债券
  6. 基金
  7. 银行理财

明显可以看得出来,收益和安全刚好相反的,俗话不是说收益越大,风险越大。

  • 如果题主是个土豪,我推荐你投资信托、私募
  • 如果题注是个屌丝,我推荐你投资网贷
  • 银行理财、基金债券没有什么好说的,就是追求稳健的人考虑的,但你确信跑得过CPI吗?
  • 股票那玩意不是我们普通老百姓玩的,如果你确实想玩,就学学投点美股吧
  • 老夫是屌丝一枚,投的是网贷,网贷怎么说呢,其实并不像大家所说的那样骗局处处是,只要不贪心,保持10%-12%的利率一般来说基本风险不大。

一个人持有多少只基金合适

基金的分类

  1. 基金按运作方式的不同,可分为封闭式基金与开放式基金。
    封闭式基金,基金份额在基金合同期限内固定不变,发行期满、基金募集达到预计规模后,便不再接受投资人申购与赎回。

    投资者的买进卖出都在交易所进行,类似与股票交易。

    开放式基金,基金份额不固定,投资人可以在交易日按照基金净值,通过基金销售渠道买进、赎回或转换,而不是通过交易所。

    我们现在所讲到的基金,都是开放式的基金,有人在申购的同时,可能就有人在赎回。

  2. 基金按照投资理念的不同,可分为主动型基金和被动型基金。
    主动型的基金,其实也是在选基金经理,如果我们不知道怎么考察基金经理的能力,那就会让整个基金选择变得复杂。

    被动型的基金,不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此通常被称为指数基金。

因此,我的建议是,这四只基金中,要以指数型基金为主,主动型基金为辅。

以指数基金为主

  1. 如果你只想买或只能买一只指数基金,建议沪深300和中证500二选一。
    比如,选择大成沪深300指数基金(代码519300)或者南方中证500指数基金(代码160119)。

    跟踪同一个标的的指数基金其实只需要二选一就好,没有必要都买。

  2. 如果你想买两只指数基金,建议沪深300和中证500搭配进行。
    比如,同时选择大成沪深300指数基金(代码519300)和南方中证500指数基金(代码160119)。

    跟踪不同标的的指数基金,他们的异质性比较强,可以同时都买。

  3. 如果你想投资三只及以上的指数基金,且有一定的行业判断能力的话,可在沪深300和中证500的基础上,将多余的资金用来配置其他的指数基金。

    比如,易方达恒生ETF联接基金(代码110031)。
    ETF:英文全称为Exchange Traded Funds,是一种在交易所上市交易的,基金份额可变的开放式基金。一般投资者可以在二级市场上,按市场价格进行ETF份额的交易,操作方式和买卖股票一样。

    ETF联接基金:是指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF基金,也就是说是投资于ETF基金的基金,密切跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。

    ETF联接基金,一般在基金代码的后面会加上“OF”字样,OF是Out-The-Counter Fund,指场外交易基金,就是大家都熟知的方式。

    虽然同为指数基金,普通投资者如果要做长期的基金投资,建议购买ETF联接基金,而不是ETF,可以把ETF当做股票来投资。

以主动型基金为辅

如果你还想多投资一只基金,那可以选择在前面三只指数基金的基础上增加一只主动型的基金。

比如,华安创新混合基金(代码040001),它是中国的第一只开放式基金,成立于2001年。

指数基金的优势

金按照投资理念的不同,可分为主动型基金和被动型基金。

主动型的基金,其实也是在选基金经理,如果基金经理靠谱,我们自然会比较放心把钱交予他们打理,但是如果我们不知道怎么考察基金经理的能力,那就会让整个基金选择变得复杂。

因此,我的建议是只买指数型基金。

被动型的基金,不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此通常被称为指数基金。

指数基金有哪些优势

  1. 选择起来很轻松

    指数基金的优势是仅受宏观面、特定板块的趋势影响,受基金经理的投资经验影响少,能够很大程度上规避非系统性风险。

    巴菲特就对指数基金推崇备至,他经常喊话,建议普通投资者投资指数基金。

  2. 指数基金的成本低

    因为不需要基金经理精心挑选,参照一个指数,照着上面的股票和仓位买就行了,所以指数基金的成本也比主动型基金要低。

  3. 投资指数基金很简单

    指数基金定投很简单,不需要过多专业知识,只需要掌握一些数据就好。比如我知道2007年沪深300指数达到5500点以上,2015年也回到5300点以上,当前是在3000点徘徊,那么我就能很轻松地能预测在未来的7-15年里,如果我投资沪深300的指数基金,我很有可能获得丰厚的回报。

有哪些常见的指数基金

  1. 沪深300

    这是个跨市场指数,是从上海和深圳证券市场中选取了300只规模大、流动性好的300只股票作为样本;覆盖了沪深市场60%左右的市值,具有良好的市场代表性。

    大成沪深300指数基金(代码519300)、易方达沪深300指数基金(代码110020)和天弘沪深300指数基金(代码000961)等,都是以沪深300指数为标的的基金。

  2. 中证500

    扣除沪深300指数样本、按日均总市值高低排名选取前500名股票作为样本,综合反映沪深证券市场内小市值公司的整体状况;是第一只综合体现沪深两市小市值企业的指数。

    天弘中证500指数基金(代码000962)、工银沪深300指数(代码481009)、建信中证500指数增强(代码000478)、南方中证500指数基金(代码160119)和农银中证500指数基金(代码660011)等,都是以中证500指数为标的的基金。

  3. 上证50

    挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况;是优质蓝筹股的突出代表,不是期望分享高成长收益投资者的最佳选择。

    易方达上证50指数基金(代码110003)、博时上证50ETF联接基金(代码001237)等,都是以上证50指数为标的的基金。

  4. 中证100

    从沪深300指数样本股中挑选规模最大的100只股票组成样本股,以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的一批大市值公司的整体状况。

    华富中证100指数基金(代码410008)、长盛中证100指数基金(代码519100)等,都是以中证100指数为标的的基金。

  5. 恒生中国企业指数(简称:国企指数或H股指数)

    反映了在香港交易所上市的H股中较大型股的表现,与恒生指数不同,国企指数成份股的数目并没有限制,但必须为市值最大,且在恒生综合指数成份股内的H股。

    为投资者提供一个反映在香港上市的中国企业的股价表现的指标。

    易方达恒生ETF联接基金(代码110031)和嘉实恒生中国企业指数基金(代码160717),就是以H股指数为标的的基金。

Reference

https://www.zhihu.com/question/19599274/answer/35751184

https://www.zhihu.com/question/34160530/answer/95927804

https://www.zhihu.com/question/34160530/answer/95394235

https://www.zhihu.com/question/21861939/answer/20371262

https://zhuanlan.zhihu.com/p/22644342

https://zhuanlan.zhihu.com/p/22643588

念念不忘,必有回响